Mid & Large Cap

Fonds direct géré par Bpifrance

« Chez Mid & Large Cap, nous avons une équipe de professionnels expérimentés et impliqués de plus de 60 investisseurs dédiés à vos projets » José Gonzalo

Principes investissements Mid&LargeCap

Présentation générale

La Direction Mid and Large Cap investit dans les Entreprises de Taille Intermédiaire (« ETI »), afin d’accompagner leur développement et leur transmission, ainsi que dans les Grandes Entreprises (« GE ») afin de stabiliser leur capital ou de conforter leur ancrage français. Bpifrance investit dans des sociétés avec une forteprésence en France.

Actionnaire minoritaire et impliqué dans la gouvernance, la Direction investit aux côtés d’investisseurs privés, aux conditions de marché.

Investisseur de long terme, Bpifrance Investissement s’adapte aux cycles de développement de l’entreprise et peut accompagner jusqu'à 10 ans une entreprise.

Les équipes MLC investissent ainsi en fonds propres, quasi-fonds propres et dette privée des montants allant de 5M€ à plusieurs centaines de millions d’euros

La Direction Mid and Large Cap gère  près de 18 Mds€ , en investissant directement dans les :

  • grandes entreprises stratégiques pour l’économie française, avec un portefeuille total de 11,5 Mds€,
  • ETIvia le Fonds ETI 2020, un fonds long terme (99 ans) doté de 3 Mds€ et l’entité Bpifrance Participations avec un portefeuille de 0,9 Mds€, en investissant des montants supérieurs à 15 M€ jusqu'à plusieurs centaines de millions d'euros,
  • PME et ETI à fort potentielvia les Fonds MidCap , dotés de 1,2Mds€, intervenant en fonds propres, quasi-fonds propres et dette privée , en investissant des montants compris entre 5 et 15 M€,
  • équipementiers automobiles de rangs 1 et 2 via le FAA (Fonds Avenir Automobile), doté de 625 M€, en investissant des montants compris entre 1 et 50 M€
  • Projets industriels,via le fonds SPI (Société de Projets Industriels), doté de 800 M€, en prenant des participations minoritaires dans des sociétés de projets créées en partenariat avec des industriels, pour des montants compris entre 10 et 160 M€
  • Véhicules dédiés à l’acquisition de sociétés à l’étranger par des groupes français, via le fonds International, doté de 200 M€, en prenant des participations minoritaires pour des montants compris entre 3 et 30 M€.

La capacité d’investissement actuel de la direction Mid & Large Cap est de près de 4 Mds€.

Trois axes principaux d'accompagnement, créateurs de valeur pour les participations

1. International

  • Soutenir la croissance organique et externe à l’international
  • Faciliter une acquisition par l’entrée au capital de sociétés dédiées à l’acquisition de sociétés étrangères via le fonds International
  • Accompagnement à l’export : introduction à des prospects via Business France
  • Garanties à l’export via Bpifrance Assurance Export
  • Soutien de Bpifrance Financement avec des prêts pour des projets de développement

2. Innovation

  • Encourager l’innovation
  • Accompagnement de la transition numérique via Bpifrance Le Hub
    • Diagnostic, sourcing et mise en relation avec les startups et l’écosystème de l’innovation
    • Accès à plus de 35 000 startups accompagnées par Bpifrance
  • Partage des « best practices » au sein du réseau Bpifrance Excellence de 4 000 membres

3. Croissance externe

  • Accompagner les entreprises dans leurs projets de croissance externe
    • Sourcing
    • Structuration
    • Financement
  • Initiative Conseil : une équipe Bpifrance de 15 personnes aidée de plus de 50 consultants externes, dédiée à l’amélioration de la performance des participations
    • Diagnostic stratégique
    • Sourcing d’opportunités d’acquisition
    • Accompagnement dans la mise en œuvre des acquisitions

Un rôle de fonds stratégique français pour les ETI et les grands groupes

L’action de Mid & Large vise à…

Renforcer le « mittelstand français » via la consolidation et l’internationalisation des ETI pour en faire des leaders mondiaux

  • Accompagner leur développement
  • Réinvestir dans la durée
  • Consolider leur secteur
  • Les inciter à s’internationaliser pour devenir des leaders mondiaux

Assurer l’ancrage en France du capital et de l’activité des ETI et des grands groupes stratégiques pour l’économie française

  • Prendre des positions d’actionnaires de référence
  • Renforcer leur capital
  • Créer de nouvelles capacités de production sur le territoire national

Pour ce faire, Mid & Large se positionne comme

... un investisseur résolument public

  • Partenaire de long terme capable de réinvestir, notamment en bas de cycle
  • Recherche systématique d’impacts en ciblant des secteurs à forts enjeux sociétaux (eg. Santé, Education, Recyclage, Chimie verte)

… parfaitement intégré à l’écosystème privé

  • Performance de marché
  • Forte sélectivité sur les dossiers

… qu’il complète et stimule

  • Pionnier dans le développement d’une gamme d’outils complète (dette corporate / mezzanine / Equity) sur le MidCap
  • Forte orientation vers la primo-ouverture (+ de 40% des interventions Equity sur 2014-17) et l’arrangement (40% des transactions Mid Equity en 2017)
  • Opérateur d’un outil unique au bénéfice des ETI et des grands groupes français avec le fonds SPI
  • Implication forte dans les sociétés accompagnées, avec une orientation volontariste vers le build-up et l’international

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Généralités

  • Zone d'implantation

    France

  • Société de gestion

    Bpifrance Investissement