Fonds souverains Bpifrance

Fonds direct partenaire

Bpifrance s’inscrit pleinement dans la mission de financement de l’économie nationale de la Caisse des Dépôts, à laquelle s’adjoint sa volonté de soutenir le développement international des entreprises françaises.

L’enjeu représenté par les fonds souverains pour l’économie française est principalement lié à la promotion de l’attractivité de nos entreprises et de nos territoires vis-à-vis de ces nouvelles sources d’investissements directs étrangers en provenance des pays émergents. L’attractivité des investissements directs étrangers de long terme représente un enjeu majeur en termes de compétitivité pour l’économie française. Les fonds souverains doivent pouvoir concourir à un financement diversifié et de long terme de l’économie française.

Regroupant certains des acteurs les plus importants et les plus dynamiques de l’économie mondiale, les fonds souverains représentent des partenaires incontournables, passés en 15 ans de 1500 à 7500 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Bpifrance est le fonds souverain français dédié aux investissements directs et indirects, notamment en partenariat avec les fonds souverains et les grands investisseurs institutionnels internationaux.
Bpifrance s’inscrit pleinement dans les missions de financement de l’économie nationale et du développement international des entreprises françaises de la Caisse des Dépôts.
Bpifrance est signataire d’accords d’investissement direct et indirect avec six partenaires étrangers.

  • Qatar Investment Authority (QIA), le fonds souverain de l’Etat du Qatar
  • Mubadala, 2ème fonds souverain d’Abou Dhabi
  • Russian Direct Investment Fund, le fonds souverain de la fédération de Russie
  • China Investment Corporation, fonds souverain chinois
  • Korea Investment Corporation, fonds souverain de la Républque de Corée
  • Kingdom Holding Company, Holding de participation cotée en Arabie Saoudite

Bpifrance est un acteur multi-classes d’actifs, investissant principalement dans des entreprises non cotées au modèle financier éprouvé, mais également dans des sociétés cotées

Bpifrance investit principalement en France, mais a développé la possibilité avec certains partenaires, d’investir à l’étranger (Moyen-Orient, Afrique, Asie, Russie notamment) en accompagnement des entreprises et des projets français.

‘‘ Internationale et entrepreneuriale, l’équipe de Bpifrance accompagne dans la durée les entreprises françaises de toute taille pour accélérer leur croissance grâce à son positionnement unique, notamment en facilitant, entre autres, leur accès à de nouveaux marchés à l’international. ”

Notre réseau

Bpifrance est membre de l’Institutional Investors Roundtable (IIR), structure à but non lucratif créée en 2011 et dont l’objet est de rassembler des fonds de pension et des fonds souverains, afin d’échanger sur des problématiques communes et les stratégies d’investissement, mais surtout de mettre en place des partenariats opérationnels et innovants de co-investissement. Elle permet de rassembler une quarantaine d’institutions majeures d’Amérique du Nord, d’Asie, d’Australie, du Moyen-Orient et d’Europe.

Les fondateurs de l’IIR sont le Abu Dhabi Investment Authority (ADIA, Emirats Arabes Unis), ATP (Danemark) British Columbia Investment Management Corporation (bcIMC –Canada), Caisse des Dépôts (via Bpifrance), Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ, Canada), Canadian Pension Plan Investment Board (CPPIB, Canada, China Investment Corporation (CIC, Chine), GIC Spécial Investment (GIC – Singapour), Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP, Canada), PPGM (Pays Bas), Queensland Investment Corporation (QIC, Australie), Russian Direct Investment Fund (RDIF, Russie), Teachers Insurance and Annuity Association – College of Retirement Equities Fund (TAA, Etats-Unis), Temasek International Pte. Ltd. (Singapour).

Notre stratégie d’investissement

Bpifrance intervient en partenariat avec les fonds souverains comme investisseur minoritaire :

  • Tickets d’investissement : de 15M€ à 200M€, avec la possibilité de syndiquer des montants additionnels ;
  • Possibilité de séquencer la montée au capital en plusieurs temps ;
  • Augmentation de capital ou rachat de titres existants ;
  • Minoritaire seul ou au sein d’un consortium, statut de leader/co-leader, ou de participant au sein d’un consortium minoritaire ou majoritaire ;
  • Investissement en fonds propres, quasi-fonds propres ou dette ;

Investissant dans la perspective d’obtenir des rendements de marché mais sur un horizon plus flexible et de plus long terme que d’autres acteurs traditionnels, Bpifrance propose un accompagnement sur mesure aux entreprises et aux projets qu’elle soutient, dans une perspective de développement international ou dans le cadre d’enjeux de transmission ou de stabilisation du capital.

Accompagnant ses partenaires fonds souverains dans leurs investissements en France, avec un positionnement d’investisseurs minoritaires actifs, Bpifrance donne aussi aux entreprises dans lesquelles elle investit l’accès à son réseau global de partenaires.

Nos valeurs

Les collaborateurs de Bpifrance sont des professionnels expérimentés attachés aux valeurs entrepreneuriales, et guidés par des principes d’intégrité, de responsabilité et de transparence.

Ils ont à cœur de construire des relations durables avec les équipes de management qu’ils accompagnent, relations fondées sur l’échange, la proximité ainsi qu’une vision partagée du projet de développement des participations.

Bpifrance prend en compte de façon systématique les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance dans le cadre de ses investissements, et convaincu du potentiel de création de valeur sous-jacente et encourage dans la durée le dialogue et la prise d’initiative autour de ces problématiques avec ses participations.

Investisseur de long terme, Bpifrance partage l’attention portée par le groupe Caisse des Dépôts aux considérations Environnementales, Sociales, et de Gouvernance (ESG), et souhaite promouvoir les meilleurs standards en matière d’Investissement Socialement Responsable (ISR).

Bpifrance investit  en cohérence avec la Charte d’investissement responsable du groupe Caisse des Dépôts et a adhéré aux statuts de France Invest. Bpifrance est par ailleurs membre signataire des Principes pour l’Investissement Responsable des Nations-Unis (PRI).

En savoir plus sur notre charte d'investisssement.

Généralités

  • Zone d'implantation

    France

    Date de création

    01 Février 2014

  • Société de gestion

    Bpifrance Investissement